Opciones De Apalancamiento Comercial

Opciones Opciones de cálculo de apalancamiento Apalancamiento - Opciones de definición El apalancamiento es el múltiplo equivalente de efectivo de la posición de opciones respecto al precio real efectivo del activo subyacente. Opciones Apalancamiento - Introducción El poder de apalancamiento es uno de los que todos hemos aprendido a principios de nuestros días escolares. El concepto de apalancamiento se remonta a los días de Arquímedes, que afirmó ser capaz de mover el mundo si se le da una palanca lo suficientemente larga. En pocas palabras, el apalancamiento permite que un elemento menos favorecido parezca en efecto a un elemento más favorecido. En términos de inversión, el apalancamiento financiero permite una menor cantidad de dinero para participar y los beneficios propios normalmente evaluable sólo a una mayor cantidad de dinero. Derivados como las opciones sobre acciones ejemplifican este concepto de apalancamiento financiero. El apalancamiento de las opciones ha dado lugar a mitos urbanos populares, tales como hacer cientos de miles utilizando sólo un millar en pocos días a través de la opción de comercio. De hecho, el potencial de beneficio explosivo de la opción de comercio debido a las opciones de apalancamiento ha atraído a un gran seguimiento de los comerciantes opción especulativa en el comercio de opciones y abrió la puerta a más rentable y más seguro a corto plazo de comercio como swing trading. Operación de opciones a corto plazo Explosivo ¿Cómo funcionan exactamente las opciones de apalancamiento Las opciones sobre acciones producen apalancamiento de opciones ya que cada contrato representa 100 acciones de la acción subyacente mientras que Lo que cuesta sólo una fracción del precio. Esto permite a los operadores de opciones controlar los beneficios en el mismo número de acciones a un costo mucho menor. Heres un Ejemplo de Apalancamiento de Opciones: Suponiendo que tiene 1000 y desea invertir en acciones de la empresa XYZ. La compañía XYZ se cotiza a los 50 mientras que sus 50 opciones de compra de precio de ejercicio están pidiendo 2,00. En este caso, usted podría simplemente comprar acciones de la empresa XYZ con todo su dinero y poseer 20 acciones o puede comprar 5 contratos de 50 opciones de compra de huelga en las acciones de la empresa XYZ que controla 500 acciones Con la misma cantidad de dinero, puede controlar 25 Veces más acciones de la empresa XYZ de lo que normalmente puede comprar acciones. Thats opciones de apalancamiento en el comercio de opciones. Cada contrato de opciones de acciones controla 100 acciones de la acción subyacente. Opciones de Apalancamiento - Cálculo El problema con la ilustración anterior de las opciones de apalancamiento es que, aunque 5 contratos de las 50 opciones de compra de precio de ejercicio representa 500 acciones de la empresa XYZ, no se mueve exactamente en la misma magnitud que las acciones de la empresa XYZ. Opciones de acciones mover sólo una fracción del movimiento de precios en su acción subyacente, que se rige por su valor delta. Una opción en el dinero. Típicamente tiene un valor delta de 0,5. Esto significa que cada contrato de 50 opciones de compra de huelga se mueve sólo 0,50 por cada movimiento en el stock subyacente. Opciones Ejemplo de cálculo de apalancamiento Asumiendo que la empresa XYZ se convierte a 55 al día siguiente, las 50 opciones de llamada de huelga aumentarán de 2 a 4,50, un aumento de 2,50 (5 x 0,5 2,50). Por lo tanto, el apalancamiento de opciones reales de una posición de opción se puede llegar a utilizar la siguiente fórmula. Opciones Apalancamiento (precio de la acción equivalente del delta - precio de la opción) / precio de la opción Siguiendo con nuestro ejemplo anterior: las acciones XYZ se cotizan a 50 y sus 50 opciones de compra de precio de ejercicio tienen un valor delta de 0,5: Opciones de apalancamiento (50 x 0,5-2) / 2 11,5 veces El cálculo de apalancamiento de las opciones anteriores revela que las 50 opciones de compra de la empresa XYZ tienen un apalancamiento de opciones de 11,5 veces, lo que significa que le permite hacer 11,5 veces la ganancia con la misma cantidad de dinero, lo que también significa que Que le permite controlar 11,5 veces el número de acciones equivalente con la misma cantidad de dinero. En términos simples, 11,5 veces las opciones de apalancamiento globos de su dinero por 11,5 veces, lo que permite a su 1000 a un valor de 11.500 en el poder de control de acciones. Opciones de apalancamiento - interpretación Entender las opciones de apalancamiento múltiple es esencial en la negociación de opciones, cuanto mayor sea la opción de apalancamiento múltiple, mayor será el riesgo de pérdida Todo apalancamiento son espadas de doble filo y Riesgo / Recompensa es proporcional entre sí en la negociación de opciones. Debido a esto, las opciones de apalancamiento de las opciones de In The Money siempre serán inferiores a las opciones de apalancamiento de las opciones de dinero, que a su vez es inferior a las opciones de descuento. Heres una comparación: Seguimiento de nuestro ejemplo anterior: las acciones XYZ se cotiza a 50 y su 1) 50 opciones de compra de precio de ejercicio está pidiendo 2 y tiene un valor delta de 0,5 2) 45 opciones de compra de precio de ejercicio está pidiendo 6 y tiene Un valor delta de 0,8 3) 55 opciones de compra de precio de ejercicio está solicitando 0,10 y tiene un valor delta de 0,01 Opciones Apalancamiento (2) (50 x 0,8 - 6 Como se puede ver más arriba, el apalancamiento de las opciones sobre las opciones de compra del precio de ejercicio 55 es dramáticamente más alto que el apalancamiento de las opciones en el precio de entrada El dinero 45 opciones de compra de precio de ejercicio, lo que apoya la enseñanza de que fuera de las opciones de dinero son más peligrosas que en las opciones de dinero. Aunque las opciones de dinero ofrece 49 veces más beneficios, también puede infligir 49 veces las pérdidas A la extensión de aniquilar hacia fuera todo el dinero invertido si la compañía de XYZ no puede moverse más allá de su precio de ejercicio por vencimiento. Una regla rápida de la magnitud del pulgar de lo peligroso que su opción juega está de acuerdo con las opciones de apalancamiento en la llamada direccional y el comercio de opciones de venta, desarrollado por Masters O Equity. Está representado en el siguiente diagrama: Lo anterior es ony un impermeable, la regla de la galga del pulgar, permitiendo que los comerciantes de la opción vean si están enhebrando en la zona roja proverbial. Opciones de apalancamiento - Aplicaciones Opciones El apalancamiento múltiple es esencial en la negociación de opciones para: 1. Construcción de la cartera 2. Gestión de riesgos 3. Desarrollo del sistema de comercio Mientras que el concepto de apalancamiento es tan antiguo como la ciencia misma y se remonta a Arquímedes, Es un campo bastante nuevo de estudio que podría ser algo más difícil de comprender, pero es vital para todas las opciones de comerciante para entender. Una definición muy simple de las opciones de apalancamiento es la capacidad de controlar los activos comerciales que valen mucho más que la cantidad de dinero que realmente tiene que comerciar. Supongamos que las acciones de la empresa ABC se cotizan a 100 cada una y que las opciones de un determinado precio de ejercicio en estas acciones se están vendiendo por 2 cada uno. Un comerciante con 1000 en su cuenta comercial por lo tanto, tiene dos opciones: él o ella puede comprar 10 acciones de 100 cada uno con el dinero, o, alternativamente, comprar 500 opciones de acciones en 2 cada uno. Esto se hace mediante la compra de 5 contratos de opciones, cada uno representando 100 acciones. La segunda alternativa le da al comerciante el control de más de 500 acciones, en comparación con las 10 acciones que puede comprar si se fue para la compra de acciones directamente que es apalancamiento de 50: 1 es decir, utilizando opciones de acciones ofrece a dicho comerciante con el control de 50 veces más acciones que un outright Compra de acciones Cómo Delta afecta al apalancamiento Para que el problema sea un poco más complicado, existe la pequeña cuestión de las opciones Delta, es decir, el cambio porcentual en el precio de la opción como resultado de un movimiento del dólar en el precio de la acción, divisa o materias primas subyacente. El hecho simple es que si el precio del activo subyacente sube con 1, el precio de una opción de compra en ese activo no subirá con el importe total. Exactamente cuánto se mueve hacia arriba está determinado por las opciones Delta. Si la opción está en el dinero (el precio de ejercicio es igual al precio actual del activo subyacente), el delta será cercano a 0.5. Esto significa que si el precio de la acción subyacente sube un 1, el precio de una opción de cajero automático sólo aumentará en 0,50. El comerciante que compra 500 opciones de acciones por lo tanto, en efecto, sólo recibirá los beneficios sobre el aumento de precios de 250 acciones. El apalancamiento final ajustado para Delta es tan sólo 25 y no 50. Con opciones de venta el resultado es el mismo, excepto aquí estamos tratando con disminuciones de precios y no aumentos de precios. Fórmula para calcular el apalancamiento Para determinar el apalancamiento de una opción de stock específica, el comerciante debe calcular a) ¿Cuántas acciones se pueden comprar con los fondos disponibles? B) ¿Cuántas opciones de acciones se pueden comprar con el mismo dinero? C) Divida el número en B) por el número en a) d) Multiplique el número en c) por el Delta de la opción de compra. En el ejemplo inicial anterior se sumaría: a) Número de acciones que se pueden comprar 1000/100 10 acciones b) Número de opciones de compra de acciones que pueden ser compradas 1000/2 500 c) Apalancamiento Inicial 500/10 50 d) Final Apalancamiento después de hacer provisión para Delta 50 0,5 25 Recuerde que fuera de las opciones de dinero tienen un delta inferior a 0,5, por lo que el apalancamiento en este caso es también menor. También tenga en cuenta que si un operador mantiene las opciones hasta su vencimiento y terminan ITM, su Delta se convertirá en 1, en cuyo caso el factor de apalancamiento aumentará de manera correspondiente. Sobre el autor Marcus Holland es editor de los sitios web financialtrading y opciones de comercio. Él tiene un título de Honores en Negocios y Finanzas y regularmente contribuye a varios sitios web financieros. Las Opciones de NASDAQ Guía de Opciones de Equidad hoy son aclamados como uno de los más exitosos productos financieros a introducir en los tiempos modernos. Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, al inversionista, flexibilidad, diversificación y control en la protección de su cartera o en la generación de ingresos adicionales de inversión. Esperamos que encuentre esto como una guía útil para aprender cómo negociar opciones. Opciones de entendimiento Las opciones son instrumentos financieros que pueden utilizarse eficazmente en casi todas las condiciones del mercado y para casi todas las metas de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarle a: Proteger sus inversiones contra una disminución de los precios de mercado Aumentar sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Comprar un capital a un precio más bajo Beneficiarse de un aumento de los precios de las acciones o caer sin poseer el capital o Vendiéndolo directamente. Beneficios de las Opciones de Operación: Mercados Ordenados, Eficientes y Líquidos Los contratos de opciones estandarizadas permiten mercados de opciones ordenados, eficientes y líquidos. Las opciones de flexibilidad son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo / recompensa, las opciones pueden utilizarse en muchas combinaciones con otros contratos de opción y / u otros instrumentos financieros para buscar beneficios o protección. Apalancamiento Una opción de capital permite a los inversionistas fijar el precio durante un período de tiempo específico en el cual un inversionista puede comprar o vender 100 acciones de un patrimonio por una prima (precio), que es sólo un porcentaje de lo que se pagaría al poseer el patrimonio total. Esto permite a los inversionistas de opción aprovechar su poder de inversión al tiempo que aumenta su potencial recompensa de los movimientos de los precios de las acciones. Riesgo limitado para el comprador A diferencia de otras inversiones en las que los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de la opción absolutamente no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Dado que el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio determinado expira en una fecha determinada, la opción expirará sin valor si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen en la fecha de vencimiento. Un vendedor de la opción descubierta (a veces referido como el escritor descubierto de una opción), por otro lado, puede enfrentar un riesgo ilimitado. Esta guía de comercio de opciones ofrece una visión general de las características de las opciones de capital y cómo funcionan estas inversiones en los siguientes segmentos: Exención de responsabilidad: Este sitio trata de las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de compensación de opciones. Ninguna declaración en este sitio debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de compensación de opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando 888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar la configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice su configuración para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies) para poder continuar proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros.