Estrategias De Opciones De La Serie 7

Series 7: Estrategias de Opciones Especulativas Estrategia de Largo Plazo: El Aumento Potencial de Ganancias a medida que el Mercado Cae - Máximo es el Precio de Golpe - Premium - Si el mercado cae, el tenedor puede ejercer la opción y vender las acciones y luego comprar las acciones en el mercado por su verdadero valor. Entrega en la venta - Tiene aumento de ganancia como el contrato va más allá y más quotin el moneyquot Estrategia de largo plazo: Máxima pérdida potencialPremium Paid - Si el mercado sube por encima del precio de venta, no tendría sentido para ejercer la opción ya que el contrato es quotout el moneyquot - El cliente dejaría que el contrato expirara y perdería la prima pagada. Lo que debe saber acerca de las opciones para el examen de la serie 7 Todas las estrategias de opciones, cuando se desglosan, se componen de simples opciones de compra y / o de venta. El examen de la Serie 7 le permitirá comprender las diferencias básicas entre estas opciones. Opciones de compra: El derecho a comprar Una opción de compra le da al titular el derecho a comprar 100 acciones de un valor a un precio fijo y al vendedor la obligación de vender el stock al precio fijo. Los propietarios de opciones de compra quieren que el precio de la acción aumente. Si el precio de la acción aumenta por encima del precio de ejercicio, los titulares pueden ejercer la opción o vender con fines de lucro. Por ejemplo, suponga que la Sra. Smith compra una opción de compra de 1 DEF el 4 de octubre. La Sra. Smith compró el derecho de comprar 100 acciones de DEF a 40. Si el precio de DEF aumenta a más de 40 por acción, esta opción se vuelve muy valiosa para la Sra. Smith, porque puede comprar las acciones a 40 por acción y venderlas Al precio de mercado o vender la opción a un precio más alto. Si DEF nunca eclipsa el precio de ejercicio, entonces la opción no funciona para la pobre Sra. Smith y ella no ejerce la opción. Sin embargo, funciona para el vendedor de la opción, porque el vendedor recibe una prima por vender la opción. Opciones de venta: El derecho de vender Puede pensar en una opción de venta como la opuesta a una opción de compra. El tenedor de una opción de venta tiene el derecho de vender 100 acciones de un valor a un precio fijo, y el autor de una opción de venta tiene la obligación de comprar las acciones si se ejercen. Los propietarios de opciones de venta quieren que el precio de la acción disminuya. Sin embargo, los vendedores de opciones de venta mantendrá la opción de ir en el dinero y les permiten mantener las primas que recibieron. Por ejemplo, supongamos que el Sr. Jones compra una opción de venta de ABC en octubre del 60. El Sr. Jones está comprando el derecho a vender 100 acciones de ABC en 60. Si el precio de ABC disminuye a menos de 60 por acción, esta opción se vuelve muy valiosa para el Sr. Jones. Si estuviera en el Sr. Jones8217 zapatos y ABC fueron a caer a 50 por acción, podría comprar la acción en el mercado y el ejercicio de la opción de vender las acciones a 60 por acción, lo que haría que usted (el nuevo Sr. Jones) muy feliz. Si ABC nunca cae por debajo del precio de golpe de 60, entonces la opción no funciona para el Sr. Jones y no ejerce la opción. Se resuelve para el vendedor de la opción, porque el vendedor recibe una prima por vender la opción que ella consigue guardar. Opciones para determinar si una opción está dentro o fuera del dinero, tiene que averiguar si el inversor podría obtener al menos parte de su Reembolso de la prima si la opción fue ejercida. Cuando una opción es in-the-money, el ejercicio de la opción permite a los inversionistas vender un valor por más de su valor de mercado actual o comprarlo por menos de 8212 un buen negocio . El valor intrínseco de una opción es la cantidad que la opción está en el dinero si una opción está fuera del dinero o en el dinero, el valor intrínseco es cero. Cuando una opción está fuera del dinero, el ejercicio de la opción significa que los inversionistas pueden obtener los mejores precios que tienen que comprar la garantía por más de su valor de mercado o venderla por menos. Obviamente, los titulares de opciones que están fuera del dinero no las ejercen. Cuando el precio de ejercicio es el mismo que el precio de mercado, la opción está en el dinero, esto es cierto si la opción es una llamada o un put. Las opciones de compra entran en el dinero cuando el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio. Supongamos, por ejemplo, que un inversionista compra una opción de compra de DEF 60 y que DEF está cotizando a 62. En este caso, la opción estaría en el dinero por dos puntos. Si ese mismo inversionista compró que la opción de compra de DEF 60 cuando DEF estaba negociando a 55, la opción sería fuera de la moneda por cinco puntos. Una opción de venta va en el dinero cuando el precio de la acción cae por debajo del precio de ejercicio. Por ejemplo, una opción de compra de TUV 80 está en el dinero cuando el precio de TUV desciende por debajo de 80. El inverso se mantiene también: Si una opción de venta está en el dinero cuando el precio de la acción es inferior al precio de ejercicio, Debe estar fuera del dinero cuando el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio. La siguiente pregunta prueba su conocimiento de que las opciones están dentro o fuera del dinero. Dos de las siguientes opciones están en el dinero si ABC se negocia a 62 y DEF está operando en 44 I. Una opción de compra de ABC Oct 60 II. Una opción de llamada ABC Oct 70 III. Una DEF May 40 pone la opción IV. A DEF May 50 put option La respuesta correcta es Choice (B). Comience con los precios de la huelga. Usted está llamando o bajando de los precios de la huelga, no de los precios del mercado. Debido a que las opciones de compra entran en el dinero cuando el precio de mercado está por encima del precio de ejercicio, la Declaración I es la única que funciona para ABC. Una opción de la llamada del ABC 60 sería in-the-money cuando el precio de ABC está sobre 60. ABC está negociando actualmente en 62, así que la opción de la llamada 60 es in-the-money. Para que la opción de compra de ABC 70 sea en el dinero, ABC tendría que estar negociando más de 70. A continuación, use poner para las opciones de venta DEF, porque las opciones de venta van en el dinero cuando el precio de la acción Va por debajo del precio de ejercicio. Por lo tanto, la Declaración IV tiene sentido porque DEF está cotizando a 44, y que 8217s por debajo de la DEF 50 poner precio de ejercicio, pero no el precio de huelga de 40.Tips For Series 7 Options Questions En el examen Series 7, las preguntas sobre las opciones tienden a ser uno de Los desafíos más grandes para los examinadores. Esto se debe a que las preguntas sobre las opciones constituyen una gran parte del examen y muchos candidatos nunca han estado expuestos a contratos y estrategias de opciones. (Para leer más acerca de la Serie 7, consulte Solución de problemas de opciones mixtas en la Serie 7). En este artículo le daremos una descripción detallada del mundo de los contratos de opciones, así como las estrategias asociadas a ellos. Nuestros consejos para tomar exámenes le pondrán en una posición para aceptar esta parte del examen de la Serie 7 y aumentar sus probabilidades de obtener una puntuación de aprobación. (Para todo lo que necesita saber para el examen de la Serie 7, consulte nuestra Guía de estudio en línea de Free Series 7.) Ver: Opciones Básicas Opciones Preguntas Por mayoría de las estimaciones, hay aproximadamente 50 preguntas sobre las opciones en el examen de la Serie 7, aproximadamente 35 de las cuales Son preguntas que se ocupan de las estrategias de opciones. Las 15 preguntas restantes son mercados de opciones, reglas y preguntas de idoneidad. Debido a que la mayoría de las preguntas se centran en estrategias de opciones, así concentrarse en ellas. En el examen de la Serie 7, las preguntas sobre las estrategias de opciones se concentran en: Sin embargo, el alcance de las preguntas tiende a limitarse a: Lo básico que toma dos para hacer un contrato Recuerde la palabra contrato. Hay dos partes en un contrato. Cuando una parte gana un dólar, la otra parte pierde un dólar. Por esa razón, el comprador y el vendedor alcanzan el punto de equilibrio al mismo tiempo. Cuando el comprador ha recuperado todo el dinero de prima gastado, el vendedor ha perdido toda la prima que recibieron. Esta situación se llama un juego de suma cero. Para cada persona que gana en un contrato, hay una contraparte que pierde. La mayoría de los contratos de opciones no se ejercen La mayoría de las opciones de los inversores no están interesados ​​en la compra o venta de acciones. Están interesados ​​en las ganancias de negociar los contratos ellos mismos. En cierto sentido, los intercambios de opciones son muy similares a las pistas de carreras de caballos. Si bien hay personas que planean comprar o vender un caballo, la mayoría de la multitud está ahí para apostar a la carrera. Preste mucha atención a los conceptos de apertura y cierre de posiciones de contratos de opciones y no estar encerrado en la idea de ejercer los contratos. Terminología Enredos Aviso en la Figura 1 - que bien llamar a la matriz - que el término comprar, puede ser sustituido por los términos largos o mantener. El término venta puede ser reemplazado por los términos corto o escribir. El examen intercambiará frecuentemente estos términos, a menudo en la misma pregunta. Escriba la matriz en su papel de rascar antes de comenzar el examen y refiérase a él con frecuencia para ayudarle a mantenerse en el camino. Derechos de los compradores, obligaciones de los vendedores Si observa la Figura 1, notará que los compradores tienen todos los derechos que han pagado una prima por los derechos. Los vendedores tienen todas las obligaciones que han recibido una prima para tomar la obligación (riesgo). Usted puede pensar en un contrato de opciones como un contrato de seguro de automóvil: el comprador paga la prima y tiene el derecho de ejercer ellos y no puede perder más que la prima pagada. El vendedor tiene la obligación de realizar cuando y si el comprador lo solicita lo más que puede ganar el vendedor es la prima recibida. Aplicar estas ideas a los contratos de opciones. (Para leer más sobre este concepto, vea Las Cuatro Ventajas de Opciones y Reducir el Riesgo con Opciones.) Pregunta Llamada y Puesto Muchas personas han sido engañadas por el viejo refrán, llamar y poner abajo. El problema es que esto es sólo la mitad correcta. Su verdad para el lado de la compra (o largo), pero no es verdad del lado de la venta. En el lado corto, o vender, las cosas son exactamente opuestas en que usted podría beneficiarse de un aumento en el activo subyacente una opción de venta si ha puesto en cortocircuito un puesto. Valor de tiempo para los compradores y vendedores Debido a que una opción tiene una fecha de vencimiento definida, el valor de tiempo del contrato se suele denominar un activo de desgaste. Recuerde: Los compradores siempre quieren que el contrato sea ejercitable. Ellos nunca pueden ejercer ((probablemente venderán el contrato (cerrándolo) para obtener un beneficio), pero ellos quieren ser capaces de ejercer. Los vendedores, por otro lado, quieren que el contrato expire sin valor, porque esta es la única manera que el vendedor (corto) puede mantener toda la prima (el máximo beneficio para los vendedores). Cuatro pasos sin fallo a seguir Uno de los problemas que los candidatos de la Serie 7 informan al trabajar en los problemas de las opciones, es que no están seguros de cómo abordar el problema Preguntas. Hay un proceso de cuatro pasos que suele ser útil: Identifique la estrategia Identifique la posición Utilice la matriz para verificar el movimiento deseado Siga los dólares Estos cuatro pasos pueden no ser necesarios para cada problema de opciones. Sin embargo, si utiliza el proceso en las situaciones más complejas, descubrirá que estos pasos simplifican en gran medida el problema. Utilicemos los cuatro pasos descritos anteriormente en algunos ejemplos. La primera fórmula que un candidato de la Serie 7 debe recordar es para la prima de las opciones: Premio Valor Intrínseco Valor de Tiempo Pregunta: Un inversor es largo 1 XYZ Diciembre 40 llame a 3. Justo antes del cierre del mercado en el día de negociación final antes de la expiración, Las acciones de XYZ se cotizan a 47. El inversor cierra el contrato. Qué es la ganancia o pérdida para el inversionista En primer lugar, vamos a utilizar el proceso de cuatro pasos: Identificar la estrategia - Un contrato de llamada Identificar la posición - comprar compró largo (tiene el derecho a ejercer) Utilice la matriz para verificar el movimiento deseado - Quiere que el mercado a subir Siga los dólares - Haga una lista de dólares en fuera: