Opción Trading Spx

Opciones de SPY vs. SPX Después de 30 años como corredor de bolsa / gerente y educador de mercado, no conozco mejor manera de generar ingresos mensuales sustanciales (hasta 8-10 / mes) que A través de la técnica especializada detallada en el libro La Máquina de Ingreso Mensual Dicho esto, las reglas de entrada y salida para estas operaciones de ingresos difieren algo dependiendo de si se utilizan opciones de acciones individuales, o opciones en canastas de acciones, Fondos (ETFs). Vamos a considerar la naturaleza de, y los pros y los contras, de cada uno para su uso en las operaciones de ingresos mensuales al contrastarlos de dos maneras. Opciones sobre acciones individuales vs. canastas de acciones (índices y ETFs). Los índices y ETFs en el S amp P, el Russell 2000, el Nasdaq, etc. son menos volátiles (movimientos menos dramáticos hacia arriba y hacia abajo) que la mayoría de las acciones individuales que cumplen con nuestros requisitos de ingreso al comercio. Por lo tanto, las opciones del Índice y de la ETF (que responden a los precios de una cesta de acciones) suelen ofrecer ingresos de primas comparativamente más bajos que las opciones de muchas acciones individuales activas a la misma distancia de precio de ejercicio del mercado actual. Contrarrestar este factor, las opciones del índice y de la ETF son menos probables que una acción individual de hacer una jugada suficientemente fuerte, en porcentaje, para amenazar la rentabilidad de un spread de crédito de ingresos bien elegido. En pocas palabras: puede utilizar acciones, índices o opciones de ETF para las operaciones de crédito mensual, siempre y cuando reconozca que requieren parámetros de entrada diferentes dependiendo de la clase 8220class8221 del subyacente. SPY (el ETF) vs. el SPX (la opción del índice) para las operaciones basadas SampP. Esta pregunta, SPX vs SPY, aparece con frecuencia, junto con la misma pregunta relativa a: DJX vs DIA, NDX vs QQQ, y RUT vs IWM. Hay dos áreas principales que tenemos que contrastar para obtener lo que es mejor: las diferencias en la forma en que el comercio y las diferencias de trato fiscal. Diferencias relacionadas con el comercio Las opciones de SPX, DJX, NDX y RUT son Opciones de índice. Son opciones de estilo europeo, lo que significa, entre otras cosas, que su último día de negociación mensual es diferente de los de ETFs. Las opciones de índice expiran el tercer viernes del mes, por lo que su último día de negociación es el tercer jueves del mes. SPY, DIA, QQQ e IWM son ETFs (Exchange Traded Funds) y son opciones de American Style, y tanto el último día de negociación como el día de vencimiento de los inversionistas para estas opciones son los mismos: el tercer viernes del mes al igual que las opciones individuales cepo. Esta es una diferencia crítica, y no entender que puede costar un inversor caro. Con la opción de SPX y otras opciones de índice, podría haber un desarrollo importante después de que el mercado de opciones se cierre el tercer jueves del mes (último día de cotización) 8230, que termina con todas las operaciones en esas opciones. Entonces podría haber un desarrollo durante la noche que hace que el índice subyacente se abra camino hacia arriba o hacia abajo el siguiente viernes (día de vencimiento), pero el inversionista opción índice es 8220 bloqueado in.8221 Su último día de negociación ha llegado y se fue, pero el precio de liquidación de El índice se determina sobre la base de la acción del mercado de Friday8217s. Otra diferencia significativa entre las opciones del índice y las opciones del ETF es que las opciones del índice se liquidan en efectivo y la liquidación tiene lugar sólo el día de vencimiento. Las opciones de la ETF por otra parte se pueden asignar en cualquier momento, pero rara vez sería a menos que estuvieran en el dinero-8230 y SaferTraders no permanezcan en posiciones que alcancen el estatus de dinero en efectivo. Otra diferencia significativa relacionada con el comercio es la liquidez y la cuestión conexa de los diferenciales de oferta y demanda amplios o estrechos. La liquidez del ETF SPY es mucho mayor que la de su contraparte del Índice SPX. Por lo tanto, normalmente puede esperar mejor (más favorable) llena en órdenes SPY si está entrando o saliendo de la posición. Por último, existen diferencias en el tamaño de los contratos. Por ejemplo, el SPY es 1/10 del tamaño del SPX el IWM es 1/10 del tamaño del RUT el QQQ es 1/40 del tamaño del NDX. Esto significa que necesitaría adquirir más contratos de los contratos SPY, IWM o QQQ ETF para igualar el valor de sus contrapartes de índice y eso significa que estaría pagando más en comisión por el mismo efecto de poder adquisitivo. Sin embargo, la mayor desventaja de la comisión de los ETFs como SPY bien puede ser más que compensado por los diferenciales más cortos de oferta-demanda de los ETFs, a menudo resultando en mejores precios de llenado, y el hecho de que todavía puede salir de una posición en vencimiento el viernes. Una ventaja adicional importante del enfoque ETF vs. Index es que el inversionista tiene la oportunidad de aprovechar el movimiento del mercado para adquirir mayores primas a medida que acumula los ETFs a diferentes precios en el camino a igualar el efecto de poder de compra de un único índice más grande . Diferencias de tratamiento tributario Aquí hay una ventaja sustancial para las opciones de índice. El IRS trata estos índices de forma diferente a las acciones (o ETFs). Las opciones del Índice obtienen un tratamiento especial de la Sección 1256 que permite al inversionista tener 60 de ganancia a largo plazo (a un tipo de impuesto de 15), y las otras 40 tratadas como corto plazo (a la tasa regular de ganancias de capital a corto plazo) incluso si La posición se mantiene por menos de un año. Por el contrario, los ETFs son tratados como acciones ordinarias y, por lo tanto, si se mantienen en menos de un año, todas las ganancias se gravan al tipo menos favorable de ganancias de capital a corto plazo. Por lo tanto, las opciones del índice pueden ser mejores desde el punto de vista fiscal. Por supuesto, debe consultar con su asesor fiscal para ver cómo estas implicaciones fiscales pueden o no ser importantes en su situación. Heres un resumen: OPCIONES DE ÍNDICE SPX, DJX, NDX, RUT Estilo Europeo Puede ejercer sólo el día de vencimiento Puede entrar o salir de la posición en cualquier momento antes de la expiración. Generalmente tienen un spread más amplio de oferta y demanda Último día de negociación tercer jueves del mes (día antes del día de vencimiento) Día de vencimiento 8211 tercer viernes de mes Tratamiento fiscal 60 opciones de ETF a largo plazo SPY, DIA, QQQ, O salir de la posición en cualquier momento antes de la expiración. Generalmente tienen una oferta más restringida El último día de negociación el tercer viernes del mes El día de vencimiento 8211 el tercer viernes del mes (igual que el último día de negociación) Tratamiento tributario a corto plazo Quiere saber más sobre el ingreso mensual Machine8221 8230 y recibir 8211 sin costo 8211 Lee8217s entero Serie de inversor conservador 8220white papers8221 consejos de poder y cómo hacer artículos como éste Proporcione su información de contacto de correo electrónico a continuación (su privacidad de correo electrónico será plenamente respetada) Heres a usted y su éxito de inversión Lee Finberg Opciones de Especialista en Ingresos 8211 Small Risk. Grandes recompensas. Nota: Podemos 8211 y hacer 8211 garantizar su satisfacción con 8220The mensual de la máquina de la renta8221 detalló cómo - al modelo para los inversionistas conservadores de la renta. Nadie, sin embargo, puede garantizar las ganancias del mercado. Para una descripción completa de los riesgos asociados con tales inversiones, vea Descargo de responsabilidad. Disponible tanto en libros físicos como en libros electrónicos. Versión física del libro también un vendedor superior en Amazon. Simplemente HAGA CLIC AQUÍ y obtenga acceso instantáneo GRATIS a Lees Este Pros Opciones Rentas Técnicas report.5 Cosas que Usted Debe Saber al Comercio Opciones de Índice Aprenda estos conceptos básicos para intercambiar exitosamente SPX, VIX, otros En el mundo de las opciones comerciales, hay muchos, muchos productos que Pueden ser comercializados. Hay opciones sobre acciones individuales, índices de acciones, monedas, materias primas, bonos y más. Opciones de equidad son muy populares mdash por buen motivo mdash pero el enfoque de este artículo es sobre los fundamentos que todos los comerciantes deben saber cuando las opciones de comercio de índice. Algunas de las opciones de índice más populares son las Opciones de Índice SampP 500 (CBOE: SPX), el Índice de Volatilidad CBOE (CBOE: VIX), las Opciones de Índice Russell 2000. El Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) y el SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mitos Debunked Aquí cinco cosas que usted debe entender si desea intercambiar con éxito las opciones de índice: 1: Las opciones de los grandes índices de comercio activo en whatrsquos llamado el estilo europeo. Las opciones sobre acciones individuales y fondos negociados en bolsa (ETFs) suelen ser de estilo americano. No entender las diferencias, puede, y casi con toda seguridad, resultará en una pérdida monetaria en algún momento en el futuro. Las principales diferencias son que las opciones europeas: se liquidan en efectivo mdash no acciones cambio de manos en la expiración no se puede ejercer antes de vencimiento tienen un método diferente para calcular el cierre final, o liquidación, el precio al vencimiento. Ese precio de liquidación es un precio imaginario. No es un precio real. Se calcula utilizando el precio de apertura de cada una de las acciones en el índice de ese viernes mdash y luego asume que cada acción se cotiza a ese precio de apertura al mismo tiempo cuando se calcula el valor del índice. Tenga en cuenta que esto puede traer algunos precios de asentamiento muy sorprendente. El valor de cada opción es 100 dependiente de ese precio de liquidación. 2: Las opciones de índices ofrecen una cartera diversificada de acciones a negociar. Excepto en raras ocasiones esto elimina la posibilidad de que algunas noticias sorprendentes sobre el activo subyacente le hará sufrir un movimiento de la brecha. Esta diversidad es buena para aquellos comerciantes que adoptan posiciones gamma negativas y prefieren menos movimiento. Pero esto es una característica negativa para los comerciantes que compran opciones y los movimientos gigantes del amor. 3: Algunas opciones de índices se negocian muy activamente. Thatrsquos bueno para el comerciante al por menor porque él / ella tiene una oportunidad de negociar con las órdenes de otros comerciantes mdash y no es dependiente en el comercio con los creadores de mercado. La ventaja típicamente es que las diferencias de oferta / demanda se reducen, y eso facilita obtener un precio mejorado para sus pedidos. NOTA: Para tener alguna posibilidad de obtener una buena ejecución comercial, nunca ingrese una orden de mercado al negociar opciones. Utilice órdenes límite. Si esa idea es extraña para usted, pregunte a su corredor cómo ingresar órdenes límite. 4: Hay ETFs que intentan imitar el rendimiento de los índices grandes, activamente negociados. Tres de los más populares son el SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), el iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) y el PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Estos ETFs construyen una cartera que es tan similar a la del índice como sea posible. Estos ETFs también tienen gastos comerciales y (pequeños) gastos de gestión por lo que la correlación no es 100. Pero es lo suficientemente cerca para la mayoría de los comerciantes. ADVERTENCIA: Estas opciones de la ETF negocian todo el día en el tercer viernes del mes, pero el tipo de cambio de estilo americano típico de viernes y las opciones de índice más grandes no lo hacen (ver 5 a continuación para una excepción). Por lo tanto, estas opciones de comercio por un tiempo más largo y que afecta a su valor, sobre todo cuando se acerca la vencimiento. Estos ETFs son una fracción del tamaño de sus índices hermanos. Esto es bueno para el pequeño comerciante. Mientras que el número más bajo de contratos de índice que usted puede negociar es uno, toma 10 contratos de la ETF para dar los (muy similares) resultados de negociar una opción del índice. Eso permite que los nuevos operadores ganen algo de experiencia colocando mucho menos dinero en la línea. Opciones SPY estrechamente representan 1/10 de un SPX IWM opciones estrechamente representan 1/10 de un. RUT QQQ opciones estrechamente representan 1/40 de un. NDX. 5: Las opciones semanales en los índices son diferentes de las opciones del índice lsquoregularrsquo. Por ejemplo, el SPX utiliza el sistema de liquidación de tipo europeo lsquonormalrsquo en el que calcula su precio de cierre utilizando el precio de apertura de cada una de las acciones del índice, como se ha descrito anteriormente. Sin embargo, las opciones de SPX Weekly mdash donde los precios de liquidación se determinan en los viernes 1, 2, 4 y 5 del mes mdash son diferentes. Siguen el estilo europeo, excepto que sus valores de liquidación se calculan utilizando precios al final del día de negociación mdash y eso significa que no hay posibles sorpresas en el valor. Esto es una trampa para el inversionista incautos. Seguro que todo el mundo siempre debe leer todas las reglas sobre cualquier opción que él / ella está considerando el comercio. Pero muchos inversionistas no lo hacen. En cierta medida, es responsabilidad de nuestros corredores, de los intercambios de opciones y de la Clearing de Opciones, asegurarse de que se gritan condiciones extraordinarias desde los tejados para alertar a todos. Pero los comerciantes minoristas deben hacer su tarea y comprobar los diferentes aspectos de las opciones de índice que planean operar. Esto es sólo un comienzo de lo que los comerciantes necesitan saber para intercambiar opciones de índice. Los intercambios y el OCC (y probablemente su corredor) ofrecen mucho más material educativo sobre las opciones de comercio, prácticamente todo de forma gratuita. Aproveche estos recursos si planea intercambiar estos productos exigentes pero potencialmente gratificantes. Sigue a Mark Wolfinger en su blog Opciones para Rookies. Artículo impreso de InvestorPlace Media, investorplace / 2012/05/5-cosas-usted-debe-saber-a-comercio-índice-opciones-spx-vix-espía-iw /. Copy2016 InvestorPlace Media, Sistema de Trading de Opciones de LLCSPX He desarrollado una calculadora en línea para ayudar con el comercio de spreads de crédito de SPX (Bull Spreads, Bear Call Spreads, Iron Condors). He recopilado 10 años de datos SPX diarios e intra-día para analizar cómo se mueve el SPX en cualquier período de tiempo (1 día, 5 días, 30 días, etc.). La calculadora le permite ingresar un período de tiempo como viernes a viernes (5 días). A continuación, le mostrará cuánto se ha movido el SPX durante ese período de tiempo. Calcula los movimientos históricos y aplica los s al SPX actual para proporcionar los rangos. Lo que hace que la calculadora sea única es que la he hecho tan sólo se extraen periodos de tiempo de volatilidad similar. Hago esto usando el VIX. Si el VIX está actualmente en 13, puedo hacer que la calculadora extraiga solamente los movimientos históricos cuando el VIX era 15 o menos (utilizo un valor levemente más alto para un cojín). Esto ayuda a mejorar en gran medida su capacidad de encontrar spreads de crédito SPX con un balance de riesgo / recompensa. Usando este sistema en 2014, he hecho 45 oficios de una semana o menos. Los resultados son 4 perdedores / 41 ganadores con un retorno de YTD de aproximadamente 125. Un ejemplo de la calculadora (sólo 12 meses de datos en la calculadora de muestra) se puede encontrar en este enlace: Tengo un foro y sala de chat donde debatimos Cómo utilizar la calculadora (junto con otras estrategias). Requiero una donación anual mínima para mantener la membresía enfocada en comerciantes serios. La membresía también proporciona acceso a la calculadora SPX en línea completa (y otros datos). También tengo un sitio web gratuito donde publico algunas opciones de educación y algunos datos / ejemplos sobre otros datos que recojo. Además de las opciones de SPX, comercio mucho de AAPL. Tengo un sistema de comercio de día que funciona bien para los puntos de entrada / salida de tiempo intra-día para AAPL. Aquí hay un enlace a la página web: